首页 > 股票资讯 正文

5年追踪139只“爆股”:结局匆匆 期货做空

时间:2021-02-16 09:00:23作者:佚名

随着最近东方通信股价的飙升,“十倍股”在2019年再次出现。突如其来的启动,疯狂的上涨,连续的涨停,投资者对“股票爆炸”的表现并不陌生。根据历史经验,“股票爆炸”总是在市场稳定或市场启动时出现,但往往是“来去匆匆”。股价绽放时的辉煌,往往只是昙花一现。退潮后,鸡毛空空如也。

139个样本

以资本爆炸、市场管控程度高、持续快速上涨为特征,以2014年以来5个不同市场条件下个股涨幅居前5%且区间涨幅最大不低于100%的非次新股为目标,在市场启动前选取139只符合自由流通市值小于20亿元要求的股票, 日涨停板天数在10天以上且换手率在1000%以上的区间为“爆仓股票”的研究对象

139只股票中,2014年至2015年上半年牛市诞生的有53只,占39%。可见牛市造就了大部分的“爆股”。2018年以来,随着市场走弱,“爆股”数量有所下降。

“爆股”的五大特征

与股票正常上涨相比,“股票爆炸”在基本面、市场走势、行业概念上有不同的特点。

第一,“爆股”在大盘启动前有小盘。五年来,139只“爆股”开市前的平均自由流通市值仅为11.4亿元,43%的“爆股”开市前的自由流通市值不足10亿元。

第二,“股票爆炸”的兴起往往伴随着流行概念或事件的炒作。从行业分布来看,过去五年“股票爆炸”中来自计算机、电子、汽车等行业的股票数量占到三分之一,而这些行业恰恰是概念股频繁出现的地方。比如2019年,排名第一的“爆炸式股市”东方通信,以5G的理念坐快车,2015年,大牛市第一只高价股票全通教育,通过两市唯一的在线教育概念股,获得了风头。

除了流行的概念外,“股票爆炸”往往被重组预期、实际控制人变动等热点事件追捧。

第三,“股票爆炸”往往伴随着高换手率。据《证券时报》记者统计,过去5年,139只“爆股”的平均换手率已达2200%。周转率超高的背后是各种基金频繁的进出。

第四,“股票爆炸”的估值严重偏离基本面。139只“爆股”中,118只股票在收盘价达到区间最高点时市盈率为负或100倍以上,占比高达85%。

第五,次新股是“爆股”的常客。在过去的五年里,这两个城市已经上市了数以千计的新股。上市一年的新股平均最高涨幅在上市后一年内接近400%,一年内最高涨幅50股超过10倍。次IPO通常业绩风险较低,上市时整体市盈率较低,容易受到各类基金和散户的追捧。

炒完之后结果如何?

股价涨跌背后是一群鲜为人知的操盘手。近年来,监管机构曝光了一些投资者操纵a股的案例。

例如,2018年5月,证监会公布了3份行政处罚书,对厦门北八道物流集团有限公司利用大量账户进行“次新股”投机行为处以56.69亿元罚款,这是证监会有史以来最大的一次处罚。此前,公司利用300多个股票账户、100多台电脑、10多名交易员同时交易,利用大量资金配置操纵张家港银行、江阴银行、和盛股份等次级新股,期间累计盈利9.45亿元。

短期内,“股票爆炸”被热点话题、热点、热钱接力追捧,股价疯狂上涨。但长期来看,绝大多数“爆股”股价在暴涨后大幅下跌,不少股票迅速恢复原形,高层“接班人”损失惨重。

统计显示,自2015年以来,在涨幅最大的5倍以上的“爆炸股”中,超过一半的股票在上市前不到一年的时间内达到了统计区间的最高点。在触及最高点后,这些“爆发股”的最大回调幅度平均在80%以上,近四分之一的股票最大回调幅度在90%以上。

2015年,暴风集团、李景田、安硕信息、中科金彩、银之介等。在“爆股”中大行其道的,还未恢复活力,最新股价与2015年以来高点相比,大多回调了80%以上。可想而知,参与高位的机构或散户处境尴尬。


以上就是5年追踪139只“爆股”:结局匆匆期货做空的全部内容了,喜欢我们网站的可以继续关注菁眉股票网其他的资讯!